Un’allocazione strutturale al credito illiquido dei mercati emergenti secondo BlueBay ottimizza il rendimento, riduce la vita media ponderata degli investimenti di portafoglio e mostra una bassa correlazione
Nell’articolo Il valore aggiunto del credito illiquido dei mercati emergenti è stato spiegato perché, in un contesto di tassi ai minimi storici, gli investitori a lungo termine dovrebbero prendere in considerazione un’allocazione al credito illiquido dei mercati emergenti. Un’asset class attraente anche per il rapporto rischio/rendimento.
RENDIMENTI POTENZIALI A DUE CIFRE
“Le società dei paesi emergenti hanno una leva sull’EBITDA (margine operativo lordo) tra 2 e 4, inferiore a quella delle imprese target per le strategie di credito privato dei paesi sviluppati che si colloca oltre quota 5. Chi acquista bond privati emerging markets beneficia spesso di maggiori restrizioni del mutuatario che possono tradursi in migliori recuperi di capitale se la società sottostante entra in un periodo di difficoltà. Inoltre i rendimenti potenziali possono essere a due cifre”, puntualizza Mihai Florian, Senior Portfolio Manager mercati emergenti di BlueBay, casa d’investimento specializzata sul reddito fisso…
Il presente articolo è stato redatto da FinanciaLounge.com.