American Airlines Group Inc (NASDAQ:AAL) prevede di vendere azioni e obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2025, allo scopo di raccogliere 3,5 miliardi di dollari per alleviare la crisi di liquidità emersa durante la pandemia di COVID-19.
Cosa è successo
Domenica, American Airlines ha proposto un’offerta pubblica di azioni ordinarie per un valore di 750 milioni di dollari, e altri 750 milioni in obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2025.
Entrambe le offerte comprendono un’opzione di 30 giorni per i sottoscrittori per l’acquisto, in tutto o in parte, di altre azioni ordinarie per un valore fino a 112,5 milioni di dollari e di altre obbligazioni convertibili sempre per un valore fino a 112,5 milioni.
American Airlines ha inoltre annunciato separatamente un’offerta privata di 1,5 miliardi di dollari in obbligazioni senior garantite, sempre con scadenza 2025. Il gruppo ha anche affermato che entrerà in una nuova struttura di prestiti da 500 milioni di dollari con scadenza prevista per il 2024.
Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS), Citigroup Inc (NYSE:C), BofA Securities, ovvero la divisione di investment banking di Bank of America Corp (NYSE:BAC) e JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) fungeranno da rappresentanti dei sottoscrittori per entrambe le offerte.
Perché è importante
Secondo American Airlines, i fondi raccolti saranno utilizzati per “scopi aziendali generali” e per migliorare la posizione di liquidità del vettore.
Una parte dei proventi della vendita e dei finanziamenti sarà utilizzata per rifinanziare la struttura prestiti dell’azienda, il cui termine era stato rimandato e che è attualmente previsto per marzo 2021.
American Airlines sta seguendo il sentiero già tracciato da Southwest Airlines Co (NYSE:LUV), che ad aprile aveva raccolto 4 miliardi di dollari vendendo 70 milioni di azioni ed altri 2 miliardi mettendo sul mercato obbligazioni convertibili con scadenza nel 2025.
Anche United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL), durante la pandemia, ha raccolto oltre 1 miliardo di dollari tramite la vendita di azioni.
Movimento dei prezzi
Nell’after-hours di venerdì, le azioni di American Airlines hanno registrato un ribasso dell’1,38%, a 15,78 dollari. Il titolo aveva chiuso la sessione regolare in discesa dello 2,97%, a 16 dollari.
