- L’analista di Needham Laura Martin ha ribadito il rating Buy su Apple Inc (NASDAQ:AAPL) con un prezzo obiettivo di 170 dollari.
- Martin ha ridotto le stime per l’anno fiscale 2023 per AAPL. L’analista ora prevede una crescita dei ricavi solo del 2% e un calo dell’EPS Y/Y nell’esercizio fiscale 2023.
- Tuttavia, Martin ritiene che i fondamentali deboli accelereranno lo sviluppo di un flusso di entrate pubblicitarie CTV per il servizio di streaming OTT di AAPL chiamato Apple+.
- L’analista ha previsto che Apple+ guadagnerà dalla pubblicità mobile a livello globale per 400 miliardi di dollari all’anno e la pubblicità digitale totale è di 650 miliardi di dollari all’anno. La pubblicità ha in genere margini di profitto lordo superiori al 70%.
- Inoltre, AAPL sta inserendo contenuti di alta qualità sul servizio OTT che nessuno guarda perché il prezzo mensile è troppo alto. L’aggiunta di un livello basato sulla pubblicità è un modo semplice per abbassare il prezzo medio mensile di Apple+.
- Gli annunci CTV di AAPL vengono venduti a 30 dollari per mille impressioni (la fascia alta) grazie ai dati demografici migliori della categoria. Inoltre, Apple ha costruito un’attività pubblicitaria da 30 miliardi di dollari in cinque anni.
- L’analista ha ridotto le stime per il primo trimestre del 2023 e l’anno fiscale 2023 a causa delle deboli tendenze macroeconomiche della domanda globale dei consumatori, delle carenze nella catena di approvvigionamento e delle crescenti pressioni geopolitiche tra Stati Uniti e Cina, che hanno portato a una debole domanda di iPhone in Cina (circa il 20% dei ricavi storici di AAPL) durante l’anno fiscale 2023.
- Martin stima ora che AAPL registrerà un fatturato di 123,6 miliardi di dollari (invariato su base annua e del 4% inferiore alla precedente stima dell’analista) e un EPS diluito di 1,95 dollari (in calo del 7% su base annua e dell’8% rispetto alla precedente stima dell’analista).
- L’analista prevede che il fatturato dei prodotti sarà di 102,9 miliardi di dollari (in calo dell’1% su base annua e del 4% rispetto alla precedente stima dell’analista) e quello dei servizi sarà di 20,7 miliardi di dollari (in aumento del 6% su base annua e del 4% rispetto alla precedente stima dell’analista).
- Martin ha ridotto le stime per l’anno fiscale 2023 per un fatturato di 403,1 miliardi di dollari (in aumento del 2% su base annua e del 2% rispetto alla precedente stima dell’analista) e ha diluito l’EPS a 6,07 dollari (in calo dell’1% su base annua e del 4% rispetto alla precedente stima dell’analista).
- L’analista ha stimato un fatturato dell’anno fiscale 24 di 427 miliardi di dollari (in aumento del 6% su base annua) e l’EPS diluito di 6,76 dollari (in aumento dell’11% a/a).
- Movimento dei prezzi Le azioni AAPL hanno chiuso in ribasso del 2,38% a 132,23 dollari.
Vuoi scoprire i migliori trade dei nostri professionisti? Per Natale ti offriamo la possibilità di abbonarti alla nostra Newsletter 4 in 1 con il 50% DI SCONTO. E le prime due settimane sono GRATIS! Scopri di più