Azioni statunitensi pronte ad aprire debolmente

I futures sugli indici indicano un’apertura poco brillante nell’ultima sessione della settimana, in attesa di nuovi dati sull’inflazione. I rendimenti obbligazionari continuano a salire, bloccando lo slancio del mercato azionario di quest’anno. Nonostante la recente debolezza, molti titoli, soprattutto quelli del settore tecnologico, vengono negoziati a valutazioni insostenibili. Un’ulteriore flessione potrebbe rivelarsi costosa per questi titoli ad alto rendimento. I trader potrebbero anche prendere spunto dal report sul sentiment dei consumatori previsto dopo la chiusura del mercato e dalla direzione dei prezzi del petrolio.

Segnali dal trading di giovedì

I titoli azionari hanno chiuso la volatile seduta di giovedì con un rialzo da marginale a modesto. Il report sull’inflazione di luglio, che è risultato in linea con la maggior parte delle metriche, ha alimentato un forte rally all’apertura. Dopo un picco all’inizio delle contrattazioni, le medie hanno gradualmente ceduto tutti i guadagni nel corso della mattinata.

Gli indici hanno effettuato un movimento di consolidamento intorno alla linea di parità prima di chiudere in leggero rialzo. L’indice Russell 2000, invece, ha chiuso in moderato ribasso.

Performance degli indici statunitensi di giovedì

Parola all’analista

I movimenti di mercato poco brillanti visti finora in agosto non dovrebbero preoccupare eccessivamente gli investitori, stando alle osservazioni di Tom Lee di Fund Strat. L’analista ha affermato che, nonostante i dati sull’inflazione siano stati più modesti, giovedì i titoli si sono mossi in modo poco brillante a causa dell’aumento dei rendimenti obbligazionari.

“È difficile che le azioni siano soddisfatte di un aumento dei rendimenti”, ha affermato, aggiungendo che i rendimenti sono in aumento per la maggior parte del 2023.

“Questo significa che la seconda metà del 2023 o anche il resto di agosto sono da buttare”, ha detto Lee. Lee ha osservato che i titoli azionari hanno registrato rendimenti migliori e sono saliti il 78% delle volte quando il mercato ha guadagnato più del 15% a luglio ed è sceso nelle prime tre sessioni di agosto.

Il mercato è salito solo il 33% delle volte in cui i primi tre giorni di agosto sono stati positivi, ha aggiunto.

8/
But this doesn’t mean second half 2023 or even rest of August a write off:

Since 1950:
– when markets up >15% July
– AND equities down first 3 days

August sees better returns:
– rises 78% of time

By contrast, when first 3 days positive, rises only 33% of time pic.twitter.com/fWtlM6Gvaa

— Thomas (Tom) Lee (not drummer) FSInsight.com (@fundstrat) August 11, 2023

I futures oggi

Performance dei futures di venerdì

Nel trading pre-market di venerdì, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) è sceso dello 0,08% a 445,55 dollari e l’Invesco QQQ ETF (NASDAQ:QQQ) è sceso dello 0,22% a 367,77 dollari, secondo i dati di Benzinga Pro.

Prossimi dati economici

Il Dipartimento del Lavoro pubblicherà il report sull’inflazione dei prezzi alla produzione per il mese di luglio alle 8:30 EDT. Gli economisti si aspettano in media un aumento dei prezzi alla produzione dello 0,2% su base mensile, in accelerazione rispetto all’aumento dello 0,1% di giugno. Su base annua, la crescita dei prezzi alla produzione potrebbe essere accelerata dallo 0,1% allo 0,7%.

L’indice dei prezzi alla produzione di base dovrebbe registrare una crescita mensile dello 0,2%, rispetto all’aumento dello 0,1% di giugno. Il tasso annuale dell’indice dei prezzi alla produzione core è previsto al 2,3% rispetto al 2,4% di giugno.

L’indice preliminare di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan per il mese di agosto sarà pubblicato alle 10:00 p.m. EDT. Si prevede un calo dell’indice da 71,6 di luglio a 71 di agosto. Gli investitori potranno anche tenere d’occhio le aspettative di inflazione a un anno e a cinque anni per valutare la tendenza inflazionistica.

Titoli in primo piano

Virgin Galactic Holdings, Inc. (NYSE:SPCE) è salita oltre il 3% nel trading pre-market dopo che la società ha lanciato un volo di 60 minuti verso i confini dello spazio con civili a bordo.

Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) è scesa di oltre l’1% dopo la performance di giovedì.

Materie prime, obbligazioni e altri mercati azionari globali

I futures del greggio sono saliti dello 0,37% a 83,13 dollari nelle prime ore della sessione europea di venerdì, dopo aver ceduto l’1,87% giovedì.

Il titolo di riferimento del Tesoro a 10 anni è salito di 0,018 punti percentuali al 4,10%.

Il mercato asiatico ha chiuso la sessione di venerdì in ribasso, in quanto gli investitori della regione hanno tratto ispirazione dalla chiusura poco brillante di Wall Street nella notte. I dati della Cina hanno continuato ad essere poco incoraggianti, con un forte calo dei nuovi prestiti bancari a luglio rispetto al mese precedente. La maggior parte delle altre misure del credito ha sottolineato la debolezza.

Il mercato giapponese è rimasto chiuso per festività, mentre il mercato neozelandese ha invertito la tendenza al ribasso ed è avanzato nel corso della sessione.

I titoli europei sono scesi nella tarda mattinata di venerdì.