Futures in rialzo, ma cautela per la riunione della Fed

I futures azionari fanno pensare che i titoli possano iniziare positivamente l’ultima sessione di trading della settimana. L’ottimismo iniziale riflette le speranze di un bilancio positivo da parte delle big tech che fanno leva sull’intelligenza artificiale, in vista della prossima settimana. Detto questo, la cautela potrebbe essere la corrente di fondo, dato che gli operatori guardano alla riunione della Fed della prossima settimana e ai commenti della banca centrale sulle prospettive dei tassi.

Non si può escludere un certo grado di volatilità, visti i 2,4 mila miliardi di dollari di contratti di opzione legati ad azioni e indici e il ribilanciamento del Nasdaq per ridurre la predominanza delle grandi aziende tecnologiche nell’indice Nasdaq 100.

Indicazioni dal trading di giovedì

Il crollo del settore tecnologico ha tolto il vento alle vele del mercato nella giornata di giovedì, trascinando al ribasso l’indice tecnologico Nasdaq Composite. Le reazioni negative sugli utili di alcuni protagonisti del settore tecnologico come Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA), Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) e Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) hanno riacceso le preoccupazioni sulla traiettoria a breve termine del settore.

I dati di Main Street non hanno attenuato la debolezza. Un’indagine regionale sull’attività manifatturiera ha mostrato una continua contrazione, le vendite di case esistenti sono scese più del previsto e l’indice economico principale del Conference Board è sceso per il 15° mese consecutivo, segnalando una incombente recessione.

Le medie hanno aperto la sessione di giovedì su una nota mista, con il Nasdaq Composite, che pesa molto sui titoli tecnologici, e l’indice più ampio S&P 500, anch’esso fortemente appesantito dai titoli tecnologici, che hanno aperto al ribasso. Questi indici hanno tracciato un movimento verso il basso per tutta la sessione prima di chiudere in calo.

Il Dow Industrials, un indice che comprende 30 titoli blue-chip, ha continuato a salire e ha chiuso in terreno positivo per la nona sessione consecutiva. Nel frattempo, l’indice ha chiuso ai massimi di 18 mesi.

Anche le piccole capitalizzazioni hanno registrato una certa debolezza, con l’indice Russell 2000 che è rimasto sempre al di sotto della linea orizzontale.

I titoli dei servizi di comunicazione, della tecnologia e dei beni di consumo discrezionali sono stati tra i più colpiti, mentre i guadagni dei titoli dell’energia, della sanità e dei servizi di pubblica utilità hanno contribuito ad attenuare parte del ribasso.

Performance degli indici statunitensi di giovedì

Parola all’analista

L’indice degli indicatori economici anticipatori di giugno è diminuito dello 0,7%, e l’economista e esperto di oro Peter Schiff ha fatto notare che l’ultima striscia negativa così lunga si è verificata nel 2007-2008, durante la grande crisi finanziaria e la grande recessione.

Secondo Schiff, il dato sarebbe stato ancora più basso se non fosse stato per il rialzo del mercato azionario.

Lisa Shalett di Morgan Stanley ha espresso un parere leggermente diverso. Secondo la Shalett, in un report settimanale pubblicato all’inizio della settimana, un mercato del lavoro forte, una robusta domanda di alloggi e una ripresa della spesa delle imprese potrebbero contribuire a riaccendere la crescita economica degli Stati Uniti il prossimo anno.

“Con questi fattori in gioco, l’economia potrebbe effettivamente riaccelerare. In tal caso, il mercato azionario sarà probabilmente caratterizzato da una nuova serie di vincitori, con gli attuali nomi di spicco del settore consumer-tech e dei media che lasceranno il posto ai leader di altri settori azionari, come gli industriali, l’energia, l’edilizia, i finanziari e la sanità, nonché le materie prime”. Ha aggiunto.

I futures oggi

Performance dei futures di giovedì

Nel trading pre-market di giovedì, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) è salito dello 0,31% a 453,56 dollari e l’Invesco QQQ ETF (NASDAQ:QQQ) ha guadagnato lo 0,52% a 378,71 dollari, secondo i dati di Benzinga Pro.

Prossimi dati economici

Il calendario economico della giornata è vuoto, anche se la settimana prossima tornerà il fermento con la riunione del Federal Open Market Committee prevista per martedì e mercoledì.

Il mercato dei futures ha valutato una probabilità del 99,8% di un taglio dei tassi della Fed di 25 punti base nella riunione di luglio, poiché l’inflazione rimane ancora al di sopra del tasso di riferimento della Fed.

Titoli in evidenza

• Tesla è salita di oltre il 1,80% nelle contrattazioni pre-market, riprendendosi dal calo del 10% circa di giovedì.
• Xirius SM Holdings, Inc. (NASDAQ:SIRI) è scesa di circa l’8,5% dopo il rialzo del 42% di giovedì.
• Gli operatori ferroviari CSX Corp. (NASDAQ:CSX) e Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. (NYSE:KNX) sono scesi rispettivamente del 5% e del 4% dopo i rispettivi risultati trimestrali.
• La società di servizi finanziari American Express Co. (NYSE:AXP), il rivenditore di parti auto Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), il concessionario auto AutoNation, Inc. (NYSE:AN), la società di servizi petroliferi Schlumberger Ltd. (NYSE:SLB) e le banche regionali, tra cui Regions Financial Corp. (NYSE:RF), sono tra le società che riferiranno prima dell’apertura del mercato.

Materie prime, obbligazioni e altri mercati azionari globali

I futures del greggio sono saliti dell’1,32% a 76,65 dollari nelle prime ore della sessione europea di venerdì, dopo l’avanzata dello 0,65% di giovedì.

Il titolo di riferimento del Tesoro a 10 anni è sceso di 0,005 punti percentuali al 3,847%.

I mercati asiatici si sono mossi svogliatamente nella giornata di venerdì, mentre gli operatori hanno digerito gli spunti provenienti da Wall Street durante la notte e si sono messi in disparte in vista della riunione della Fed della prossima settimana.

Anche i titoli europei hanno mostrato un sentimento misto nelle contrattazioni della tarda mattinata.

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