Lunedì, Endeavor Group Holdings, Inc (NYSE:EDR) e World Wrestling Entertainment, Inc (NYSE:WWE) hanno annunciato un accordo per formare una nuova società quotata in borsa composta da due marchi iconici, complementari, globali dello sport e dell’intrattenimento: UFC e WWE.
A marzo, il CEO della WWE Nick Khan ha espresso ottimismo per quanto riguarda la potenziale vendita della società e per la legalizzazione delle scommesse sulle partite della WWE, nonostante le opposizioni incontrate lungo il percordo e ha detto che spera di vendere per 18 miliardi di dollari.
La transazione valuta UFC a un valore aziendale di 12,1 miliardi di dollari e WWE a un valore aziendale di 9,3 miliardi di dollari. La transazione rappresenta un prezzo di contribuzione della WWE di circa 106 dollari per azione.
Inoltre, UFC e WWE contribuiranno ciascuno in denaro alla nuova società in modo che detenga circa 150 milioni di dollari. Alla chiusura dell’accordo, Endeavor intende raccogliere tutta la liquidità in eccesso presso UFC ed è probabile che gli azionisti della nuova società (diversi da quelli di Endeavor) ricevano un dividendo.
Alla chiusura, Endeavor deterrà una partecipazione di controllo del 51% nella nuova società e gli attuali azionisti della WWE avranno una partecipazione del 49% nella nuova società.
Gli attuali azionisti della WWE trasferiranno tutte le azioni esistenti nella nuova entità e intendono quotarla al NYSE con il simbolo TKO.
Su base combinata di fine anno fiscale 2022, UFC e WWE hanno raggiunto un fatturato di 2,4 miliardi di dollari e un tasso di crescita dei ricavi annuo del 10% dal 2019.
Vincent K. McMahon, presidente esecutivo della WWE, ha dichiarato: “Insieme, saremo una potenza dello sport e dell’intrattenimento dal vivo da oltre 21 miliardi di dollari con una base di fan collettiva di oltre un miliardo di persone e un’entusiasmante opportunità di crescita”.
Ariel Emanuel, CEO di Endeavor, guiderà la nuova società e continuerà come CEO di Endeavor. McMahon, presidente esecutivo del consiglio di amministrazione, e Mark Shapiro saranno presidente e COO sia di Endeavour che della nuova società.
UFC e WWE prevedono di realizzare sinergie annualizzate sui costi di esercizio stimati tra i 50 e i 100 milioni di dollari. Endeavor prevede inoltre una crescita significativa in tutte le aree di fatturato.
Già da gennaio la WWE stava esplorando le opzioni strategiche, inclusa una vendita poco dopo il ritorno di Vince McMahon in azienda.
Nel luglio 2022, McMahon si è ritirato dalla carica di amministratore delegato e presidente della società a seguito di un’indagine sulla sua presunta cattiva condotta. Sua figlia, Stephanie McMahon, si è dimessa da co-CEO e presidente della società meno di una settimana dopo il ritorno del padre nel consiglio di amministrazione.
Movimento dei prezzi
Al momento della pubblicazione le azioni WWE perdevano il 7,41% a 84,50 dollari.
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