La compagnia israeliana di open web Taboola si quoterà in Borsa attraverso un accordo con una società di acquisizione per scopi speciali (SPAC).
L’accordo SPAC: Taboola, azienda pubblicitaria che fornisce suggerimenti per l’open web, è valutata 2,6 miliardi di dollari nell’ambito di un accordo SPAC con ION Acquisition Corp (NYSE:IACA).
Il PIPE (investimento privato in società quotate) da 285 milioni di dollari in seguito all’accordo SPAC è sostenuto da diversi investitori, tra cui Fidelity, BlackRock e Hedosophia. Gli attuali azionisti di possiederanno il 10% della nuova società.
Informazioni su Taboola: Taboola distribuisce contenuti personalizzati verso piattaforme di mobilità, inclusi siti web, dispositivi, app TV e app mobili; la piattaforma di raccomandazione dell’azienda, basata sull’intelligenza artificiale, aiuta a fornire oltre mille miliardi di raccomandazioni al mese.
L’azienda ha 516 milioni di utenti attivi giornalieri; il segmento della pubblicità su open web è altamente frammentato e vale oltre 64 miliardi di dollari. Taboola ritiene di operare come un motore di ricerca al contrario, fornendo siti consigliati agli utenti.
Taboola ha collaborazioni in essere con oltre 9.000 proprietà digitali, comprese CNBC, NBC News e Business Insider.
La società indica Digital Turbine (NASDAQ:APPS) e PubMatic Inc (NASDAQ:PUBM) come competitor. PubMatic si è quotata in Borsa l’anno scorso e ora è valutata 1,8 miliardi di dollari; Digital Turbine, che ha una capitalizzazione di mercato di 6 miliardi di dollari, nell’ultimo anno è cresciuta di oltre l’800%.
Crescita in vista: nell’ambito dell’accordo, Taboola prevede di investire 100 milioni di dollari in ricerca e sviluppo; le iniziative di crescita includono investimenti in intelligenza artificiale, e-commerce, televisione e produttori di dispositivi.
Un paio di asset fondamentali che Taboola utilizzerà per la crescita futura sono la sua tecnologia, che include oltre 500 sviluppatori, e la piattaforma per gli inserzionisti dell’azienda, che comprende oltre 12.000 potenziali clienti.
Situazione finanziaria: per l’anno fiscale 2020, il fatturato di Taboola è stimato in 379 milioni di dollari; per lo stesso periodo, il reddito operativo è stimato in 34 milioni di dollari.
Taboola prevede che i ricavi cresceranno a un tasso di crescita annuale composto del 20%; la società prevede un fatturato di 455 milioni di dollari nell’anno fiscale 2021 e di 516 milioni di dollari nell’anno fiscale 2022.
La società prevede che i margini EBITDA rettificati raggiungeranno il 30%.
L’accordo valuta Taboola a un multiplo di 4,5 volte il rapporto enterprise value/ricavi per l’anno fiscale 2021 e 3,9 volte lo stesso multiplo nel 2022.
Movimento dei prezzi: le azioni di ION Acquisition hanno avuto un’impennata del 32% a 16,70 dollari.