SoftBank Group Corp (OTC:SFTBY) ha investito oltre 500 milioni di dollari nella gamma di fondi finanziari per supply chain di Credit Suisse Group AG (NYSE:CS), dal valore di 7,5 miliardi di dollari, che la banca svizzera a sua volta ha investito nel debito delle start-up del Vision Fund, detenuto proprio dalla banca giapponese.
Cosa è successo
Alla fine di marzo, il principale fondo finanziario per supply chain di Credit Suisse aveva investito il 15% dei suoi attivi da 5,2 miliardi di dollari nelle società del Vision Fund, mentre quattro delle dieci maggiori posizioni azionarie della banca svizzera erano proprio su tali compagnie, secondo Nikkei Asian Review.
Credit Suisse ha commercializzato questi fondi agli investitori professionali come strumenti sicuri per investire liquidità nel debito a breve termine di quelle che sembravano essere società diversificate.
Nell’ultimo anno, il fondo di Credit Suisse ha rafforzato la sua esposizione al Vision Fund di SoftBank, di dimensioni pari a 100 miliardi di dollari, in un momento in cui 18 miliardi di dollari sono stati cancellati dal valore azionario delle società sostenute da SoftBank.
Perché è importante
Secondo il Review, al centro dell’investimento circolare c’è un’azienda chiamata Greensill Capital, specialista nella finanza della supply chain, che è sostenuta dal Vision Fund e che impiega come consulente David Cameron, ex premier britannico.
In base a un accordo del 2017, la Greensill sceglie le attività che costituiscono il portafoglio fondi di Credit Suisse.
SoftBank è stata in grado di pagare in anticipo i fornitori delle società del Vision Fund proprio attraverso tali fondi, con l’assistenza di altri investitori che stavano finanziando anche altre società.
Gli investitori esterni sono esposti a rischi se il debito delle compagnie riconducibili al Vision Fund divenisse insolvente, e l’investimento potrebbe essere definito problematico se gli investitori non fossero a conoscenza dell’accordo.
Movimento dei prezzi
Venerdì scorso, le azioni OTC di SoftBank hanno chiuso in rialzo dell’1,54%, a 23,70 dollari.
Venerdì, le azioni Credit Suisse hanno chiuso in aumento del 2,36%, a 9,97 dollari.