Nel bel mezzo del boom dei mercati azionari guidati dal settore tecnologico, i principali fondi d’investimento statunitensi sono costretti a vendere azioni per conformarsi alle normative fiscali. Questa mossa è necessaria per evitare di violare le regole che impongono la diversificazione dei portafogli.
Cosa è successo
Colossi dell’investimento come Fidelity e T Rowe Price stanno vendendo azioni per evitare di violare le leggi fiscali statunitensi. Il recente rally dei titoli tecnologici ha spinto questi fondi a superare i limiti stabiliti dall’Internal Revenue Service (IRS). L’IRS richiede alle “società di investimento regolamentate”, tra cui i fondi comuni di investimento e gli ETF, di mantenere le grandi partecipazioni al di sotto del 50% dei loro portafogli, come ha riportato venerdì il Financial Times.
Questa regola, che tradizionalmente riguardava i fondi specializzati, ora ha un impatto anche sulle posizioni leggermente sovraponderate a causa dei guadagni dei principali titoli tecnologici statunitensi. L’impennata ha portato a una concentrazione nell’S&P 500, con giganti tecnologici come Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META), Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) e Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) hanno rappresentato quasi il 46% dei guadagni di quest’anno. I gestori di fondi attivi hanno difficoltà a superare questi indici.
Fondi come Blue Chip Growth FBGRX (NASDAQ:FBGRX) di Fidelity e Long-Term US Equity ETF BELT (NASDAQ:BELT) di BlackRock hanno superato la soglia del 50%. Sebbene non siano ancora state applicate sanzioni, i fondi devono riequilibrare i loro portafogli per rispettare le regole dell’IRS. L’IRS non ha commentato i singoli casi.
Perché è importante
Il recente rally del settore tecnologico, evidenziato dall’impressionante performance di Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) sottolinea la volatilità e l’influenza dei titoli tecnologici sul mercato. Tesla Inc. ha registrato un’impennata del 18% in seguito ai solidi risultati trimestrali, segnando la sua migliore sessione dal marzo 2021. Nonostante ciò, il sentimento del mercato rimane cauto.
Per ulteriori aggiornamenti su questo argomento, aggiungi Benzinga Italia ai tuoi preferiti oppure seguici sui nostri canali social: X e Facebook.
Ricevi informazioni esclusive sui movimenti di mercato 30 minuti prima degli altri trader
La prova gratuita di 14 giorni di Benzinga Pro, disponibile solo in inglese, ti permette di accedere ad informazioni esclusive per poter ricevere segnali di trading utilizzabili prima di milioni di altri trader. CLICCA QUI per iniziare la prova gratuita.