Al programma ‘Options Action’ della CNBC, Mike Khouw ha suggerito che gli investitori con una posizione long su Alibaba Group Holding Ltd – ADR (NYSE:) dovrebbero considerare un’alternativa meno rischiosa man mano che ci si avvicina al report degli utili.
Khouw vuole vendere la put da 235 dollari di settembre per un credito di 8 dollari, e poi acquistare lo spread tra le call di settembre da 260/285 dollari per un costo totale di 7 dollari; questa struttura di trading gli consente di raccogliere un premio di 1 dollaro. Se le azioni raggiungessero i 285 dollari, Khouw realizzerebbe un profitto di 26 dollari, ovvero poco più del 10% del prezzo attuale. Se invece il titolo scendesse sotto i 235 dollari, dovrebbe acquistarla a quel livello, ma il suo prezzo di entrata sarebbe di 234 dollari, ovvero circa il 7% in meno rispetto al prezzo attuale. Se il titolo infine rimanesse fermo, la put con strike da 235 dollari e la call con strike da 285 dollari si deteriorerebbero più della call da 260 dollari, perciò potrebbe essere possibile incassare più di 1 dollaro, ha spiegato Khouw.
A Tony Zhang il titolo piace molto, ma è preoccupato per il rischio geopolitico, quindi non venderebbe la call di settembre da 235 dollari; comprerebbe invece solo lo spread tra le call di settembre da 260/285 dollari al costo di 7 dollari.
Carter Worth vede il calo di venerdì in Alibaba come una debolezza da sfruttare. Pensa che Alibaba sia un titolo forte e vuole comprarlo.