Le azioni dovrebbero fare i conti con una partenza fiacca nella giornata di giovedì, a causa dei crescenti timori per l’inflazione che precedono la riunione della Federal Reserve del 19 e 20 settembre. I dati economici cinesi poco incoraggianti hanno sollevato preoccupazioni per le ripercussioni sull’economia globale. Inoltre, il divieto cinese di utilizzare gli iPhone negli uffici governativi sensibili potrebbe pesare sul settore tecnologico, colpendo le aziende che dipendono dalla Cina per la produzione o le vendite.
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Tuttavia, il calo dei rendimenti obbligazionari e dei prezzi del petrolio ha fornito un po’ di sollievo. Gli operatori presteranno attenzione anche ai dati sulla produttività e sui costi del secondo trimestre, ai dati settimanali sui disoccupati e ai vari discorsi della Fed nel corso della giornata.
Indicazioni dal trading di mercoledì
I dati contrastanti sul settore dei servizi e le loro implicazioni per l’inflazione e, di conseguenza, per i tassi di interesse della Fed hanno pesato sul sentimento degli operatori, facendo scendere i titoli per la seconda sessione consecutiva nella giornata di mercoledì. Le principali medie hanno aperto in ribasso e sono scese nel corso della mattinata, per poi consolidarsi intorno a questi livelli più bassi.
Il dato sui prezzi dell’indagine dell’Institute for Supply Management sul settore dei servizi ha preoccupato particolarmente gli investitori, in quanto ha evidenziato una pressione inflazionistica che si è mantenuta ostinatamente elevata. I rendimenti obbligazionari sono saliti in reazione ai dati, aggravando la debolezza.
La maggior parte dei titoli del settore si è mossa al ribasso, guidata dai titoli IT e dei consumi discrezionali, mentre i titoli dell’energia e delle utility hanno contrastato la tendenza al ribasso.
Performance degli indici statunitensi di mercoledì
| Indice | Performance (+/-) | Valore |
| Nasdaq Composite | -1,06% | 13.872,47 |
| Indice S&P 500 | -0,70% | 4.465,48 |
| Dow Industrials | -0,57% | 34.443,19 |
| Russell 2000 | -0,33% | 1.874,28 |
Parola all’analista
Storicamente, settembre è il mese con la performance peggiore per il mercato azionario, con un calo medio dell’1,1% dal 1928, ma quest’anno potrebbe essere diverso, ha dichiarato Kevin Philip, partner di Bel Air Investment Advisors.
“A fronte di una corsa dei rendimenti così forte quest’anno, una correzione del mercato inferiore al 5% sembra ragionevole, mentre una vera e propria correzione del mercato azionario intorno al 10% ci predispone per la prossima fase di rialzo”, ha affermato l’analista.
Indipendentemente da ciò che accadrà esattamente ai prezzi delle azioni a settembre, guardando al 2024 e oltre, avremo una Fed che non aumenterà più i tassi e probabilmente li ridurrà, una crescita degli utili ancora positiva e un consumatore statunitense che si è mantenuto stabile, ha osservato Philip.
“Dal nostro punto di vista, abbiamo un contesto economico e monetario favorevole all’aumento dei prezzi del mercato azionario in questo periodo”, ha affermato Philip.
“Rimarrei fermo, vedrei qualsiasi calo dei mercati come un’opportunità di acquisto e non mi sorprenderei se questo settembre contrastasse la tendenza storica e ci offrisse un rendimento positivo”.
I futures oggi
Performance dei futures giovedì
| Futures | Performance (+/-) |
| Nasdaq 100 | -0,64% |
| S&P 500 | -0,33% |
| Dow | +0,01% |
| R2K | -0,12% |
Nelle negoziazioni pre-market di giovedì, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) è sceso dello 0,28% a 444,96 dollari e l’Invesco QQQ ETF (NASDAQ:QQQ) ha perso lo 0,60% a 372,51 dollari, secondo i dati di Benzinga Pro.
Prossimi dati economici
Il Dipartimento del Lavoro pubblicherà i dati settimanali sulle richieste di disoccupazione alle 8:30 EDT. In media, gli economisti si aspettano che il numero di persone che richiedono il sussidio di disoccupazione sia di 234.000 unità per la settimana conclusasi il 2 settembre, rispetto alle 228.000 unità della settimana precedente.
Il Dipartimento del Lavoro pubblicherà i dati rivisti sulla produttività e sui costi del secondo trimestre alle 8:30 EDT. Un report preliminare pubblicato all’inizio di agosto ha mostrato una crescita trimestrale della produttività non agricola del 3,7% per il secondo trimestre, rispetto al calo del 2,1% del primo trimestre. La crescita del costo unitario del lavoro è rallentata dal 4,2% all’1,6%.
L’Energy Information Administration pubblicherà il rapporto settimanale sulla situazione del petrolio alle 11:00 EDT.
Il Tesoro metterà all’asta titoli a quattro e otto settimane alle 11:30 EDT.
Di seguito il programma degli interventi della Fed previsti per la giornata:
- Il presidente della Fed di Philadelphia, Patrick Harker, membro del FOMC: 10:00 EDT
- Il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee: 11:45 EDT
- La governatrice della Fed, Michelle Bowman, membro del FOMC: 16:55 EDT
- Il presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan: 19:05 EDT
Titoli in evidenza
- GameStop Corp. (NYSE:GME) e UiPath, Inc. (NYSE:PATH) sono salite entrambe oltre il 5% nel trading pre-market in seguito ai rispettivi annunci sugli utili.
- C3.ai, Inc. (NYSE:AI) e ChargePoint Holdings, Inc. (NYSE:CHPT) sono crollate entrambe di quasi il 10% in reazione ai loro report trimestrali.
- Apple, Inc. (NASDAQ:AAPL) è scesa del 2,70% a causa delle preoccupazioni per i contrattempi in Cina a seguito del lancio di uno smartphone concorrente da parte di Huawei e della decisione della Cina di vietare gli iPhone negli uffici governativi.
- ABM Indusries, Inc. (NYSE:ABM), G-111 Apparel Group, Ltd. (NASDAQ:GIII), e Science Applications International Corp. (NYSE:SAIC) sono tra le aziende che pubblicheranno i loro risultati trimestrali prima dell’apertura del mercato.
- Coloro che pubblicheranno i loro risultati dopo la chiusura sono DocuSign, Inc. (NASDAQ:DOCU), RH (NYSE:RH), Semtech Corp. (NASDAQ:SMTC), Smartsheet, Inc. (NYSE:SMAR), Smith & Wesson Brands, Inc. (NASDAQ:SWBI) e Zumiez, Inc. (NASDAQ:ZUMZ).
Materie prime, obbligazioni e altri mercati azionari globali
I futures del greggio sono scesi dello 0,62% a 87 dollari nelle prime ore della sessione europea di giovedì, dopo il rally di quasi l’1% di mercoledì.
Il titolo di riferimento del Tesoro a 10 anni è sceso di 0,014 punti percentuali al 4,276% giovedì.
La maggior parte dei mercati asiatici ha subito un forte calo giovedì, guidato dai mercati cinese, di Hong Kong e australiano, anche se i mercati di Singapore e dell’India hanno contrastato la tendenza al ribasso.
Il calo è stato in parte dovuto al sentimento negativo di Wall Street durante la notte. Inoltre, anche i dati economici del Giappone e della Cina hanno influito sull’umore del mercato. L’avanzo commerciale della Cina è diminuito ad agosto, con un calo delle importazioni e delle esportazioni rispetto all’anno precedente.
Nella tarda mattinata di giovedì, i titoli europei hanno recuperato la debolezza iniziale.
