La stagione dei report del quarto trimestre ha preso il via con i comunicati sugli utili delle principali banche lo scorso venerdì, che hanno fornito notizie tutt’altro che ottimistiche e hanno gettato un’ombra sulle prospettive di crescita degli utili.
Com’è andata finora
Al momento, il 6% delle società dell’S&P 500 ha fatto il report degli utili. Secondo l’ultimo report settimanale Earnings Insight di FactSet, il 76% di esse ha riportato sorprese positive sugli utili e il 55% ha registrato ricavi superiori alle stime.
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) ha registrato un aumento dei ricavi, ma ha dovuto affrontare una pressione sugli utili a causa dei costi legati ai salvataggi delle banche regionali. Nonostante il raggiungimento di un fatturato annuale record nel 2023, Bank of America Corp. (NYSE:BAC) ha mancato le aspettative sui ricavi.
UnitedHealth Group, Inc. (NYSE:UNH) ha subito un calo delle azioni a causa delle preoccupazioni per l’aumento dei costi medici, e Delta Air Lines, Inc. (NYSE:DAL) ha registrato un calo significativo venerdì dopo una guidance deludente.
Si profila un calo degli utili?
Le proiezioni indicano una potenziale crescita negativa degli utili dello 0,1% su base annua per le società dell’S&P 500, segnando una potenziale crescita negativa degli utili per la quarta volta negli ultimi cinque trimestri, secondo FactSet. Quattro società dell’S&P 500 hanno emesso una guidance sugli utili per azione inferiore al consenso, mentre tre prevedono risultati superiori al consenso.
Il gestore di fondi Louis Navellier ritiene che le prospettive future siano più importanti degli utili del trimestre di dicembre. “Le guidance per il ’24 saranno molto più importanti dei risultati del 4Q23, con le valutazioni attuali che contano su una crescita degli utili a due cifre e su tagli multipli da parte della Fed”, ha detto.
Pur notando che il mercato azionario ha avuto un inizio negativo quest’anno, ha detto: “Basteranno un paio di giorni di risultati positivi sugli utili e la guidance per tornare in pista”.
I principali risultati sugli utili da tenere d’occhio questa settimana:
- Martedì: Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) e PNC Financial Services Group, Inc. (NYSE:PNC) hanno in programma un report prima dell’apertura del mercato. Si prevede che Goldman riporti risultati quasi piatti della linea di fondo e un modesto calo dei ricavi, mentre per Morgan Stanley si prevede un calo della linea di fondo e di quella di testa su base annua. L’aumento dei tassi di interesse potrebbe aver sostenuto il reddito netto da interessi delle banche e, dopo una pausa, il deal-making, le offerte pubbliche iniziali, le attività di consulenza aziendale, ecc. hanno ripreso il ritmo nel quarto trimestre. Interactive Brokers Group, Inc. (NASDAQ:IBKR) e Progress Software Corp. (NASDAQ:PRGS) dovrebbero comunicare gli utili dopo la chiusura del mercato.
- Mercoledì: Charles Schwab Corp. (NYSE:SCHW) e US Bancorp. (NYSE:USB) dovrebbero riportare gli utili prima dell’apertura del mercato. Alcoa, Inc. (NYSE:AA), Discover Financial Services (NYSE:DFS) e la società di trasporto di pipeline energetiche Kinder Morgan (NYSE:KMI) rilasceranno i loro risultati dopo la chiusura del mercato.
- Giovedì: tra coloro che riporteranno gli utili prima dell’apertura del mercato ci sono la società di distribuzione industriale Fastenal Co. (NASDAQ:FAST) così come le banche regionali First Horizon Corp. (FHN), e KeyCorp. (NYSE:KEY), M&T Bank Corp. (NYSE:NTB) e Northern Trust Corp. (NASDAQ:NTRS). Coloro che riporteranno i loro risultati finanziari dopo la chiusura del mercato sono la società di trasporto stradale J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) e la società di prodotti chimici speciali PPG Industries, Inc. (NYSE:PPG).
- Venerdì: un’altra serie di banche regionali, tra cui Comerica, Inc. (NYSE:CMA). Fifth Third Bancorp. (NASDAQ:FITB), Regions Financial Corp. (NYSE:RF), e State Street Corp. (NYSE:STT) riporteranno i loro risultati finanziari prima dell’apertura del mercato. Inoltre, riporteranno i loro risultati finanziari venerdì la società di servizi per campi petroliferi SLB Limited (NYSE:SLB) e l’assicuratore Travelers Companies, Inc. (NYSE:TRV).
Il Trust SPDR S&P 500 ETF (NYSE:SPY) ha chiuso a 476,68 dollari, in rialzo dello 0,07%, secondo i dati di Benzinga Pro.
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