Il petrolio e l’oro sono le prime cose che vengono in mente agli investitori quando pensano ai titoli minerari e di esplorazione, ma il settore è molto più vario ed esteso di due sole materie prime.
Il carbone, il gas naturale, i materiali da costruzione come il calcare, i metalli industriali come il rame e l’alluminio, e persino il litio delle nostre batterie, provengono tutti da società minerarie.
Tuttavia, le operazioni di estrazione richiedono un’immensa quantità di tempo e di capitale, per cui le società minerarie tendono a registrare buone performance durante i boom economici e scarse durante le flessioni.
Per fortuna, abbiamo un’economia forte, un’inflazione bassa e una nuova amministrazione favorevole alle imprese, il che fa presagire un anno molto positivo per i titoli minerari.
Ecco quattro titoli ben posizionati per la crescita fino al 2025.
Rio Tinto Group (NYSE:RIO)
Rio Tinto Group è una società mineraria diversificata a grande capitalizzazione con una capitalizzazione di mercato di 100 miliardi di dollari e attività in numerosi metalli e materiali industriali. Con sede a Melbourne, RIO opera in diverse borse mondiali, tra cui il FTSE, l’ASX e il NYSE.
L’azienda prende il nome dalla miniera originale acquistata dal governo spagnolo nel 1871. Nel corso del tempo, RIO è diventata la seconda società mineraria pubblica al mondo, concentrandosi su minerali di ferro, alluminio, rame/diamanti e minerali energetici (come l’uranio).
Le azioni RIO godono di alcuni benefici che potrebbero avvantaggiare gli investitori nel 2025. In primo luogo, la società ha abbandonato le operazioni di estrazione del carbone non redditizie per migliorare l’efficienza e ha recentemente acquistato Arcadium Lithium in un’operazione da 6,7 miliardi di dollari per aggiungere altre proprietà al suo portafoglio di energie rinnovabili (RIO è ora il terzo più grande minatore di litio al mondo).
Inoltre, si dice che la società stia perseguendo una fusione con Glencore, che creerebbe la più grande società mineraria combinata del mondo. Poiché si prevede che la domanda di rame, alluminio e litio aumenterà con la costruzione di nuove infrastrutture elettriche, RIO è destinata ad essere uno dei principali beneficiari. Il titolo ha un consensus Buy sulla base di nove analisti che coprono il titolo e l’obiettivo di prezzo medio è di 73 dollari, pari a un rialzo del 17%. Inoltre, il dividend yield del 7% non è poi così male.
Constellium SE (NYSE:CSTM)
Constellium faceva parte del gruppo Rio Tinto, ma è stata scorporata nel 2011 quando la società ha venduto la sua unità Alcan Engineered Products. Oggi Constellium è un importante produttore di alluminio e di varie leghe correlate con stabilimenti in Nord America, Asia ed Europa. Constellium ha sede a Parigi e impiega oltre 12.000 lavoratori a tempo pieno.
Rispetto alla precedente società madre, Constellium è piccola. L’azienda ha una capitalizzazione di mercato di appena 1,5 miliardi di dollari e ha registrato un fatturato di 1,6 miliardi di dollari nell’ultimo trimestre, ma ha un elenco di clienti di alto profilo nel settore aerospaziale e automobilistico, tra cui BMW, Mercedes-Benz, Audi, Boeing e Airbus.
Secondo i report degli analisti, il titolo ha un consensus Buy con un obiettivo di prezzo medio superiore a 20 dollari, che sarebbe quasi il doppio dell’attuale prezzo di mercato. L’azienda ha recentemente annunciato il passaggio a principi contabili basati sugli Stati Uniti (come il deposito dei report 10K presso la SEC), il che potrebbe far pensare a una potenziale espansione in nuovi mercati statunitensi. Con la spesa per la difesa che si prevede aumenterà nel prossimo decennio, le aziende che producono prodotti in alluminio leggeri e innovativi sono destinate a raccogliere i frutti.
Alcoa Corp. (NYSE:AA)
Alcoa Corp. era un punto fermo tra le comunicazioni degli utili e i report di guidance più importanti di Jim Cramer. Tuttavia, il produttore di alluminio di lunga data ha visto la sua capitalizzazione di mercato ridursi da quasi 17 miliardi di dollari a poco più di 10 miliardi di dollari negli ultimi tre anni.
La crescita dei ricavi su base annua è diminuita per sette trimestri consecutivi a partire dal terzo trimestre del 2022 e l’utile lordo dell’intero esercizio 2023 è stato deludente: 738 milioni di dollari (contro i 2,2 miliardi del 2022). Tuttavia, gli ultimi due report trimestrali hanno mostrato che i ricavi stanno crescendo di nuovo e il titolo è posizionato fondamentalmente e tecnicamente per un’inversione di tendenza.
Alcoa produce principalmente alluminio e bauxite e opera in 10 paesi, tra cui Stati Uniti, Australia, Islanda e diversi paesi caraibici. All’apice del mercato toro, nel 2022, il titolo era quotato vicino ai 90 dollari.
Oggi si aggira intorno ai 40 dollari e, sulla base di 15 report degli analisti, possiede solo un rating “Hold” e un obiettivo di prezzo di 43 dollari. Tuttavia, la crescita dei ricavi è tornata e la media mobile a 200 giorni del titolo potrebbe fungere da livello di supporto per il proseguimento del trend rialzista.
BHP Group (NYSE:BHP)
BHP è la più grande società mineraria del mondo, con una capitalizzazione di mercato di oltre 125 miliardi di dollari e attività in materiali come nucleo di ferro, rame, zinco, oro, argento, uranio e altro. La società ha sede in Australia, ma possiede miniere in tutto il mondo, tra cui le operazioni nazionali nel Queensland e nell’Australia occidentale, oltre a siti di estrazione internazionali in Canada, Brasile e Cile.
Si prevede che nei prossimi decenni le attività di BHP nel settore del rame saranno il principale motore dei profitti, in quanto il materiale è necessario per le batterie dei veicoli elettrici, le reti dei centri dati e altri progetti di elettrificazione. L’azienda prevede che la domanda di rame aumenterà del 70% entro il 2050 e la recente produzione della miniera di Escondida in Cile ha incrementato notevolmente la produzione di BHP.
Inoltre, l’azienda ha trovato un altro motore di profitto: il potassio! BHP è diventata uno dei maggiori produttori di potassa, un minerale di potassio solubile in acqua comunemente utilizzato nei fertilizzanti. Sulla base della copertura di otto diversi analisti, le azioni BHP hanno attualmente un consensus Buy, con un obiettivo di prezzo medio di 67 dollari (che indica un potenziale rialzo del 34% rispetto all’attuale prezzo di mercato).
La valutazione appare conveniente, con un rapporto P/E di 16,1, e il titolo paga un dividend yield del 5,8%. BHP è anche un partecipante seriale alle fusioni e acquisizioni, e si prevede che questo tipo di attività aumenterà con un’amministrazione Trump favorevole alle fusioni.
Per ulteriori aggiornamenti su questo argomento, aggiungi Benzinga Italia ai tuoi preferiti oppure seguici sui nostri canali social: X e Facebook.
Ricevi informazioni esclusive sui movimenti di mercato 30 minuti prima degli altri trader
La prova gratuita di 14 giorni di Benzinga Pro, disponibile solo in inglese, ti permette di accedere ad informazioni esclusive per poter ricevere segnali di trading utilizzabili prima di milioni di altri trader. CLICCA QUI per iniziare la prova gratuita.
Foto: Shutterstock