JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) ha riportato nel terzo trimestre un fatturato netto (gestito) di 40,7 miliardi di dollari, in crescita del 21% su base annua, battendo il consenso di 39,57 miliardi di dollari.
Il fatturato dichiarato è stato di 39,87 miliardi di dollari nel trimestre, in crescita del 22% su base annua.
I ricavi del Consumer & Community Banking sono aumentati del 29% su base annua a 18,4 miliardi di dollari, quelli del Corporate & Investment Banking sono stati di 11,7 miliardi di dollari (-2% su base annua) e quelli del Commercial Banking di 4,0 miliardi di dollari (+32% su base annua). Le commissioni di Investment Banking sono diminuite del 3% rispetto all’anno precedente a causa del calo delle commissioni di consulenza.
I ricavi dell’Asset and Wealth Management sono stati pari a 5,0 miliardi di dollari (+10% su base annua), mentre i ricavi Corporate, pari a 1,6 miliardi di dollari, includono perdite nette su titoli di investimento per 669 milioni di dollari.
I ricavi non derivanti dagli interessi sono stati pari a 17,8 miliardi di dollari, in aumento del 12% su base annua, o dell’8% su base annua escludendo First Republic, grazie all’aumento dei ricavi non da interessi di CIB Markets, all’aumento delle commissioni di gestione patrimoniale e alla riduzione delle perdite nette su titoli d’investimento.
L’utile netto sugli interessi è aumentato del 30% rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 22,9 miliardi di dollari, e del 21% rispetto all’anno precedente, escludendo First Republic.
Le spese non legate agli interessi sono state pari a 21,8 miliardi di dollari, con un aumento del 13% rispetto all’anno precedente, o del 9% rispetto all’anno precedente, escludendo First Republic.
I prestiti medi sono aumentati del 17%, mentre i depositi medi sono diminuiti del 4% nel trimestre.
Il volume delle vendite di carte di credito e di debito è aumentato dell’8% su base annua e i clienti mobili attivi sono aumentati del 9% su base annua.
Il fondo per le perdite sui crediti di JPM nel terzo trimestre è stato di 1,4 miliardi di dollari (-10% su base annua), inclusi charge-off netti per 1,5 miliardi di dollari e un rilascio netto di riserve per 113 milioni di dollari.
L’EPS è stato di 4,33 dollari, battendo il consenso di 3,96 dollari. Il ROTCE è stato del 22%.
Le attività in gestione (AUM) si sono attestate a 3,2 mila miliardi di dollari (+22% su base annua) e le attività dei clienti a 4,6 trilioni di dollari (+21% su base annua), grazie ai continui afflussi netti e ai livelli di mercato più elevati.
Il coefficiente patrimoniale CET1 si è attestato al 14,3% e il coefficiente patrimoniale CET1 avanzato al 14,5%, con una capacità totale di assorbimento delle perdite di 496 miliardi di dollari.
Jamie Dimon, presidente e amministratore delegato, ha dichiarato: “Attualmente, i consumatori e le imprese statunitensi rimangono generalmente in buona salute, anche se i consumatori stanno consumando le loro riserve di liquidità in eccesso. Tuttavia, la persistente tensione del mercato del lavoro e i livelli di debito pubblico estremamente elevati, con i più grandi deficit fiscali mai registrati in tempo di pace, aumentano il rischio che l’inflazione rimanga elevata e che i tassi di interesse aumentino ulteriormente”.
“Inoltre, non conosciamo ancora le conseguenze a lungo termine dell’inasprimento quantitativo, che riduce la liquidità nel sistema in un momento in cui le capacità di fare mercato sono sempre più limitate dalle normative. Inoltre, la guerra in Ucraina, sommata agli attacchi della scorsa settimana contro Israele, potrebbe avere impatti di vasta portata sui mercati energetici e alimentari, sul commercio globale e sulle relazioni geopolitiche. Questo potrebbe essere il momento più pericoloso che il mondo abbia visto da decenni”.
Prospettive per l’anno fiscale 2023
JPMorgan prevede un reddito netto da interessi, esclusi i mercati, di circa 89 miliardi di dollari (rispetto ai precedenti 87 miliardi di dollari). Ora prevede un tasso di NCO dei servizi di carte di circa il 2,50% (rispetto al precedente 2,60%).
Movimento dei prezzi
Le azioni JPM sono in rialzo dell’1,33% a 147,75 dollari al momento dell’ultimo controllo di venerdì.
