Le azioni di Roblox Corp (NYSE:RBLX) sono salite nelle prime contrattazioni di giovedì, dopo essere crollate nella sessione precedente a causa del mancato guadagno della società.
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I risultati sono arrivati in una una stagione di guadagni emozionante. Ecco i principali commenti degli analisti alla pubblicazione degli utili.
- Matthew Cost, analista di Morgan Stanley, ha alzato il rating da Underweight a Equal-Weight, mentre il target price è passato da 26 a 30 dollari.
- Bernie McTernan, analista di Needham, ha ribadito il rating Buy, riducendo però il target price da 48 a 40 dollari.
- Drew Crum, analista di Stifel, ha ribadito il rating Buy, riducendo però il target price da 47 a 41 dollari.
- Mike Hickey, analista di Benchmark, ha mantenuto un rating Buy e un target price di 35 dollari.
- Eric Handler, analista di Roth Capital Markets, ha ribadito il rating Buy e il target price di 48 dollari.
Morgan Stanley
Roblox ha riportato risultati negativi nel secondo trimestre, “con un fatturato/EBITDA dell’1%/27% inferiore alle nostre stime”, ha dichiarato Cost nella nota di aggiornamento.
Dopo il crollo del titolo nel corso dell’anno, “riteniamo che le azioni riflettano ora in modo equo i venti contrari a breve termine (ad esempio il rallentamento delle prenotazioni nel 2H:23), bilanciati con le opportunità a lungo termine di stimolare la crescita e la leva operativa”, ha aggiunto l’analista.
Needham
Gli investitori sono ora “sempre più concentrati su una crescita redditizia” e Roblox sembra essere “a un punto strategico importante, in cui si sta avvicinando alla fine del ciclo di investimenti post-pandemia, in cui ha dovuto adeguare i costi delle infrastrutture e del personale all’aumento delle prenotazioni sulla piattaforma”, ha detto McTernan.
“In questo contesto, ci aspettiamo che il mercato sia alla ricerca di segnali di leva operativa, con un primo segnale di leva infrastrutturale in arrivo, ma non ci aspettiamo un’espansione del margine EBITDA annuo annuo prima di un anno”, ha aggiunto.
Stifel
I risultati del secondo trimestre di Roblox hanno esercitato una pressione sulle azioni, ha dichiarato Crum. “La crescita delle prenotazioni è stata buona (anche se leggermente inferiore al consenso), ma sono stati i risultati dell’AEBITDA e la mancanza di convinzione (per gli investitori) sul percorso di miglioramento futuro a pesare sulle azioni”.
“Detto questo, riteniamo che il 2Q23-3Q23 sia stato o sia un probabile punto di arrivo per il margine AEBITDA, con guadagni successivi grazie alla moderazione della spesa per gli investimenti e al rendimento della leva operativa”, ha scritto ancora l’analista.
Benchmark
“Il trimestre ha mostrato KPI solidi e la società ha raggiunto un flusso di cassa operativo positivo”, ha dichiarato Hickey.
Ha aggiunto, tuttavia, che Roblox ha “esibito occasionali attacchi di disciplina operativa che, sebbene lodevoli, non hanno stabilito una tendenza significativa”.
Roth Capital Markets
“Riconosciamo che Roblox, in quanto titolo ad alto multiplo e in crescita, non sarà trattato bene in caso di perdita, ma a nostro avviso una correzione di 5 miliardi di dollari di market cap è eccessiva”, ha dichiarato Handler.
“In realtà, siamo rimasti soddisfatti dei dati chiave associati alla crescita internazionale, all’invecchiamento e alla pubblicità”, ha aggiunto.
Movimento dei prezzi di RBLX
Le azioni di Roblox sono salite del 2,21% a 30,10 dollari al momento della pubblicazione giovedì.
