Morgan Stanley consiglia agli investitori di spostarsi su azioni difensive, poiché il mercato dell’Intelligenza Artificiale sta perdendo slancio. Questa raccomandazione arriva dopo un calo notevole delle azioni dei semiconduttori.
Cosa è successo
Martedì Mike Wilson, chief U.S. equity strategist di Morgan Stanley, durante Bloomberg Surveillance ha detto che l’entusiasmo per gli investimenti in IA è diminuito.
Ha notato che il settore dei semiconduttori, compresi i principali protagonisti come Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), ha registrato forti cali nei prezzi delle azioni.
“Molte di queste azioni hanno davvero perso terreno. E ha senso. Ci siamo solo scottati sull’intero tema dell’IA”, ha detto Wilson.
Wilson ha evidenziato che le azioni dei semiconduttori sono scese di quasi il 7% da quando Nvidia ha presentato il suo recente report sugli utili, con la stessa Nvidia che ha sperimentato un calo di circa il 13%. Ha sottolineato che questo ribasso non è un segnale negativo per l’industria, ma indica un vantaggio e un ritorno a lungo termine.
Con il calo dell’entusiasmo per il settore dell’Intelligenza artificiale, Wilson suggerisce che gli investitori si concentrino su “azioni difensive di qualità” in settori come utility, generi di largo consumo e assistenza sanitaria. Crede che questi settori siano ben posizionati per mantenersi stabili in un mercato del lavoro che rallenta.
“Con quel tema ormai tramontato, il mercato sta cercando un nuovo tema. Sul lato della crescita non c’è nulla di nuovo, quindi ciò che fa è raggomitolarsi intorno ad asset difensivi e di alta qualità, fino a quando non arriva qualcosa di nuovo. Che sia un esito negativo o positivo, gli investitori si nasconderanno in questi settori “, ha detto Wilson.
Coloro che vogliono approfondire la conoscenza del settore della difesa potrebbero voler prendere in considerazione gli ETF (fondi che replicano un paniere di azioni, ndr) focalizzati sulla difesa, come Invesco Aerospace & Defense ETF (NYSE:PPA), First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (NYSE:MISL), SPDR S&P Kensho Future Security ETF (NYSE:FITE), iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (BATS:ITA) e SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSE:XAR).
Perché è importante
Il cambio di strategia di Morgan Stanley arriva tra le preoccupazioni di mercato più ampie. La scorsa settimana Tom Lee, co-fondatore e capo ricerca di The Fundstrat, ha avvertito di un potenziale recupero di mercato del 7-10%, citando tendenze storiche che rendono settembre un mese difficile per le azioni.
Ad aumentare il sentimento di cautela, Bank of America ha consigliato agli investitori di evitare di aumentare la propria esposizione al settore tecnologico a causa della volatilità di mercato in corso e dell’incertezza delle politiche legate alle elezioni. Ciò si allinea con la raccomandazione di Morgan Stanley di spostarsi verso settori più stabili e difensivi.
Inoltre, le recenti azioni della Federal Reserve aggiungono un altro livello di complessità. Mercoledì gli economisti hanno suggerito che la Fed ha il via libera per tagliare i tassi, dato che il tasso di inflazione è sceso al suo livello più basso da febbraio 2021.
Tuttavia, JPMorgan ha messo in guardia dal fatto che tali tagli potrebbero non innescare significativamente i mercati azionari, poiché sono probabili delle reazioni a una minore crescita economica.
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