Secondo BofA Securities, il titolo Harley-Davidson Inc (NYSE:HOG) dovrebbe scambiare a premio rispetto al suo multiplo storico, dato il rialzo degli utili e l’accelerazione del momentum del brand osservati quest’anno.
Cosa dicono gli analisti su Harley-Davidson: Robert Ohmes ha avviato la copertura di Harley-Davidson con un rating Buy e un target price di 55 dollari.
La tesi su Harley-Davidson: esiste un potenziale al rialzo per gli utili 2021 della società grazie “al rifornimento di nuovi modelli nei concessionari e alle prospettive favorevoli per il segmento dei Servizi finanziari (HDFS)”, ha affermato Ohmes nella nota di inizio copertura.
L’esperto ha aggiunto che il momentum del marchio Harley-Davidson è stato “supportato dal ripristino di una strategia di pull marketing (con il nuovo amministratore delegato Jochen Zeitz) e dal tanto atteso lancio di Adventure Touring da parte di HOG (le Pan America 1250 saranno disponibili presso i concessionari a maggio)”.
Il successo di LiveWire l’anno scorso e l’istituzione di una divisione dedicata ai veicoli elettrici hanno forgiato la leadership dell’azienda nel comparto delle motociclette elettriche, ha osservato l’analista.
Come fattori aggiuntivi a sostegno del rating rialzista, Ohmes ha inoltre menzionato “le opportunità a lungo termine di recupero del margine EBIT della divisione motociclette a un picco di oltre il 15% (rispetto al 5-7% indicato nella guidance 2021) e una crescita internazionale più solida (inclusa la Cina)”.
L’analista ha nominato Harley-Davidson come una delle prime scelte nel segmento SMID (aziende a piccola e media capitalizzazione).
Movimento dei prezzi di HOG: mercoledì, al momento della pubblicazione, le azioni di Harley-Davidson erano in rialzo del 3,89% a 42,56 dollari.
(Foto di almani ماني su Unsplash)
