Le azioni di DocuSign Inc (NASDAQ:DOCU) sono crollate all’inizio delle contrattazioni nella giornata di venerdì, nonostante l’azienda abbia riportato un risultato positivo per il secondo trimestre fiscale.
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I risultati sono arrivati nel corso di un’entusiasmante stagione degli utili. Ecco i principali commenti degli analisti sul comunicato stampa di DocuSign.
RBC Capital Markets su DocuSign
L’analista Rishi Jaluria ha mantenuto un rating Sector Perform e un target price di 59 dollari.
I risultati trimestrali di DocuSign sono stati “contrastanti”, con una sana sovraperformance dei ricavi, ma con una guidance debole, ha dichiarato Jaluria in una nota.
“Le pressioni macro rimangono impegnative, in quanto il NRR (ricavi netti ricorrenti) ha subito una contrazione di 3 punti e la fascia di clienti da oltre 300.000 dollari ha registrato il secondo calo sequenziale di sempre”, ha scritto l’analista.
“L’andamento dei margini è stato solido (ma l’aumento è stato più contenuto) e la guidance presuppone l’aumento degli investimenti nel secondo semestre”, ha aggiunto.
Wedbush su DocuSign
L’analista Daniel Ives ha ribadito un rating Neutral e un target price di 67 dollari.
DocuSign ha realizzato “un altro trimestre di notevole solidità, con risultati positivi sia sul fronte dei ricavi che su quello dei profitti, a dimostrazione della continuità della sua tecnologia di base e della capacità di sfruttare il suo modello operativo nonostante l’aumento dei controlli da parte dei clienti”, ha scritto Ives.
L’azienda ha ottenuto una crescita dei ricavi grazie al “maggiore interesse dei clienti per il suo nuovo portafoglio di prodotti innovativi per l’intero percorso contrattuale”, ha dichiarato l’analista. DocuSign prevede di “continuare a implementare l’IA generativa nel suo portafoglio di prodotti, il che dimostra che ci saranno più opportunità in cantiere”, ha aggiunto.
Evercore su DocuSign
L’analista Kirk Materne ha riaffermato un rating In-Line e un target price di 75 dollari.
DocuSign ha riportato risultati “solidi”, ma l’attesa per la stabilizzazione delle tendenze NRR non è finita, ha detto Materne.
“Sebbene la crescita del fatturato sia stata solida nel trimestre, l’azienda continua a subire pressioni sui tassi NRR, con il 102% di questo trimestre che si prevede scenderà ancora nel prossimo trimestre, creando un po’ di freno alle prospettive di fatturato”, ha scritto l’analista. I margini sono risultati in linea con le aspettative, in quanto la società “continua ad adottare un approccio equilibrato tra redditività e investimenti per accelerare la crescita”, ha aggiunto.
Needham su DocuSign
L’analista Scott Berg ha mantenuto il rating Hold sulla società.
“La crescita del fatturato ha superato le aspettative grazie a una migliore esecuzione dei rinnovi puntuali e a una variazione positiva delle nuove prenotazioni”, ha dichiarato Berg in una nota. Tuttavia, ha aggiunto, il fatturato potrebbe subire un impatto nell’ultimo trimestre dell’anno fiscale 2024, poiché i clienti “continuano a ridimensionare l’utilizzo di DocuSign e a limitare le espansioni dei prodotti”.
“L’azienda continua a subire l’impatto della macroeconomia, con tassi di espansione più lenti che determinano una riduzione del numero di clienti per quelli con ACV >300k dollari, tendenze di aggiunta di clienti più basse e NDRR in rallentamento al 102% dal 105% con un’ulteriore compressione prevista”, ha dichiarato l’analista.
Prezzo delle azioni DOCU
Le azioni di DocuSign sono scese del 4,87% a 49,61 dollari al momento della pubblicazione venerdì.
Foto: Cortesia DocuSign
