La Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE:BRK) (NYSE:BRK) di Warren Buffett ha annunciato i risultati del primo trimestre sabato, mentre il guru degli investimenti ha organizzato l’evento annuale per gli azionisti a Omaha, Nebraska. Da un documento normativo è emerso che per il secondo trimestre consecutivo l’azienda ha ridotto le sue partecipazioni in Apple. Il CEO di Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) Elon Musk ha visto in questa operazione una potenziale opportunità per Berkshire di investire nel produttore di veicoli elettrici.
Cosa è successo
Un fan di Tesla, dopo la riunione degli azionisti del fine settimana, ha offerto un consiglio a Buffett sui social media: “Forza Warren Buffett, vendi tutte le tue $AAPL e compra $TSLA”.
La partecipazione di Berkshire in Apple
Alla fine del primo trimestre, la partecipazione di Berkshire in Apple ammontava a 135,4 miliardi di dollari, con un calo di oltre il 22% rispetto al trimestre precedente. Il numero esatto di azioni sarà noto solo quando l’azienda depositerà il suo report 13F.
In base al prezzo medio delle azioni Apple del primo trimestre, pari a 181,83 dollari, Berkshire potrebbe aver avuto in portafoglio 744,65 milioni di azioni alla fine del trimestre, un numero inferiore rispetto ai 904,87 milioni di azioni alla fine del quarto trimestre.
Buffett ha definito la riduzione di Apple come una mossa una tantum e ha ribadito che il produttore di iPhone rimarrà la principale partecipazione di Berkshire a meno che non cambi radicalmente la sua strategia di allocazione del capitale.
Ha suggerito che la mossa mirava a rafforzare la posizione di cassa di Berkshire e a pagare le tasse.
L’invito di Musk
Nonostante la posizione di Buffett, Musk continua a nutrire speranze per l’investimento di Berkshire. Rispondendo al post sui social media, il CEO di Tesla ha detto: “Dovrebbe prendere una posizione in Tesla. È una mossa ovvia”.
He should take a position in Tesla. It’s an obvious move.
— Elon Musk (@elonmusk) May 6, 2024
Non è la prima volta che Musk esprime interesse per il coinvolgimento di Berkshire. Nel febbraio del 2023, quando è stato informato delle notevoli riserve di denaro di Berkshire, Musk ha accennato a un potenziale investimento in un’azienda che inizia per “T”.
Inoltre, Musk ha menzionato un incontro non riuscito con Charlie Munger, ex vicepresidente di Berkshire, nel 2009.
Alla riunione degli azionisti del maggio 2023, sia Buffett che Munger hanno riconosciuto i successi di Musk. Buffett lo ha definito “un ragazzo brillante e geniale… Sogna cose e il suo sogno ha un fondamento”, mentre Munger lo ha definito “brillante”.
Scontro sulla filosofia di investimento?
La motivazione del disinteresse di Berkshire nei confronti di Tesla deriva probabilmente dalla sua filosofia di value investing. Gary Black di Future Fund, un investitore di Tesla, ha spiegato il motivo per cui Berkshire non investirebbe mai nel titolo EV: “Gli investitori che puntano sulla crescita iniziano con le aziende che crescono molto e poi acquistano quelle che hanno un prezzo ragionevole rispetto al valore intrinseco. Sono due mentalità completamente diverse”.
L’elevato rapporto prezzo-utili a termine di Tesla (72,46) e la mancanza di una politica dei dividendi la rendono un’opzione meno interessante per gli investitori di valore come Berkshire.
Sabato, quando gli è stato chiesto se le aziende produttrici di veicoli a emissioni zero fossero un’opzione di investimento, Buffett ha detto di non ritenere che Berkshire abbia una particolare esperienza in questo campo. Ha osservato che i produttori di veicoli sono più adatti a questo tipo di attività.
Nel frattempo, Tesla deve far fronte a un rallentamento delle vendite. L’azienda punta sulla sua tecnologia di guida autonoma per compensare la debolezza del suo settore automobilistico principale.
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Immagine creata tramite foto su Shutterstock