Gene Munster ha condiviso il suo punto di vista sulle dinamiche del mercato dell’IA dopo che il fornitore chiave di Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd (NYSE:TSM), ha riportato un’impressionante performance nel terzo trimestre.
Cosa è successo
Munster è intervenuto su X e ha sottolineato l’importanza di concentrarsi sul più ampio panorama dell’IA piuttosto che sulle fluttuazioni a breve termine. Ha sottolineato che solo due giorni prima gli investitori erano preoccupati per un potenziale rallentamento del settore IA. Ciò è stato provocato dalla riduzione delle previsioni di fatturato per il 2025 da parte di ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) di circa il 18%. Secondo la teoria prevalente, il calo della domanda di macchine per la produzione di chip IA potrebbe indicare un rallentamento della domanda di chip IA.
Ma non è stato così. Munster ha sottolineato che TSMC ha registrato un’impennata del 10% del prezzo delle azioni dopo aver annunciato un aumento del 6% delle previsioni di fatturato per il mese di dicembre. TSMC ha anche riferito che la domanda di CoWoS, una tecnologia chiave per l’IA, sta superando le sue capacità di fornitura, nonostante gli sforzi per raddoppiare la capacità annua.
Munster ha dichiarato: “Credo ancora che siamo di fronte a un mercato toro di 2-4 anni guidato dall’IA”.
Today's another case study on why it's important to stay focused on the big AI picture versus the day-to-day noise.
Two days ago, investors were concerned that the AI trade was starting to slow, based on $ASML guiding 2025 revenue down by about 18%. The theory was that if the…
— Gene Munster (@munster_gene) October 17, 2024
Perché è importante
Le osservazioni di Munster arrivano sulla scia degli impressionanti risultati del terzo trimestre di TSMC, che hanno superato le aspettative grazie alla forte domanda di chip IA. Il fatturato di TSMC per il trimestre ha raggiunto i 759,69 miliardi di dollari taiwanesi (23,50 miliardi di dollari), segnando un aumento del 39% rispetto all’anno precedente. Questa crescita sottolinea la forte domanda di tecnologie avanzate per i nodi dei processori utilizzati nelle applicazioni di IA.
Inoltre, Munster aveva precedentemente affrontato la reazione del mercato al taglio della guidance di ASML, descrivendola come una reazione eccessiva. Come riportato da Benzinga, ha osservato che solo una piccola parte dei ricavi di ASML è direttamente legata alla domanda di IA. Il punto di vista di Munster suggerisce che il commercio dell’IA rimane sulla buona strada, con la performance di TSMC che supporta ulteriormente questa prospettiva.
Prezzo delle azioni
Secondo Benzinga Pro, nel momento in cui scriviamo, l’Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ) era in rialzo dello 0,70%, mentre gli ETF dei principali semiconduttori erano in leggera crescita. L’iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) era in rialzo dell’1%, mentre il Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (NYSE:SOXL) aveva guadagnato il 3,20%. L’SP Funds S&P World ETF (NYSE:SPWO), che permette di investire in TSM, era rialzo del 1,54%.
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